武当山天柱峰下，有一个群峰环抱的小山头，象是百叶翡翠盘中放的一颗宝珠，人们叫它“小武当”。传说，小武当是天柱峰的脑袋。
在很久以前，大地的南方，是一片望不到边的火海，太上老君叫来水头说：“快去把它扑灭！”
水头挑了一担天河水，朝着火海一泼，立刻火熄烟灭，现出一片大平原。平原中耸立着一座孤山，顶天立地，高不可测，非常壮丽，那就是天柱峰。那水头看中了这难得的仙山，便跑到山顶上住下来，自称无量神，当起一方的神仙来。
一天，有个瘦老头，赶着一头小毛驴来到天柱峰下，只顾坐地休息，竟不向无量神跪拜。无量神很恼火，责怪他说：“这是神仙宝地，路过的文官都要下轿，武官都要下马，就是神仙也要打个招呼，你好大胆子，怎么敢这样无礼？”
“水头呀水头，你真是有眼无珠，不识神仙，竟不认得我，亏你说得出口，还自称什么无量神，实在太不自量了。”瘦老头嘿嘿直笑，说。“这仙山宝地，哪是你久住的地方，赶快离开吧。真武大帝就要来了，我这就是为他做准备哩。说着，将毛驴身上搭的口袋拿下来，“噗噗嗵嗵”抖出一些石子来。那大石子落地就长，眨眼就变成了七十个山峰，峰峰朝着天柱峰；那小石子变成无数小山头，象是众星捧月，绵延几百里，使平原变成了一幅秀丽的天然画。这瘦老头原来是张果老。
无量神知道遇上的不是凡人，细看时，瘦老头已无影无踪。仔细想他说的话，心里很不安：天呀！难道真武大帝真会来吗？我这仙山可不能白白地让给了他啊！
就在这时，真武神披发赤足，一手执旗，一手提一布袋妖魔，由龟蛇二将保着，穿云梭雾，到处寻找落脚安身的仙山。他忽见一座山峰高耸入云，便想到那山峰上歇息一下，喘口气。哪知他朝那山头上一坐，忽觉它矮了下去，烟灰四溅，看时，已把那座山峰压成一堆灰了。后来，人们就把这座山峰叫做“灰堆山”。
真武神驾起白云，来到河南省桐柏山上空，见脚下山峦起伏如浪，风光十分秀丽，就选了一座最高的峻峰，想在那山头上住下来。哪知他刚朝那山顶上一站，就听“喀叭叭”乱响，左右摇晃起来，原来那山被他压歪了。后来，人们就给这山取名叫“歪歪山”。
真武神只好又驾起云头去别处寻找宝山了。迎面正好碰上赶毛驴的张果老。
张果老指着小毛驴对他说：“我奉圣旨，正为你安排宝坐呢。我走遍天下，选了七十二座奇峰峻岭，已运去了七十座，还有最后两座，正要去运，很快就给你送到了，你就先去天柱峰住下吧。”
真武神感激不尽，连忙称谢，随后告辞了张果老，驾起云头，来到天柱峰。他把手中的旗帜朝前一插，变成了如今的“展旗峰”；他又抓起一座高峰，把一布袋妖魔压到峰下，上了一把大金锁，从此妖魔再也不能出世害人了，人们把这座山峰叫“金锁峰”。
真武神怕再把天柱峰压倒，想试试是否结实，就用脚狠狠踩了三下，只听得“轰隆隆”三声惊雷，震得万山回应，脚下迸射金光，天柱峰却纹丝不动，果是仙山宝地。他非常高兴，决定在此住下来。
这时，无量神正在屋里闭目养神，忽听门外脚步响，心里烦得象毛刷在刷，没好气地骂道：“哪个如此大胆，敢扰乱仙山清静！”
真武神上前施礼问候。无量神看是个披发赤足的叫花子，不耐烦地问道：“你是什么人，找我有啥事嘛？”真武神通了姓名，说：“找你要块地盘住住。”无量神挑起右眉，迷着眼，摇头晃脑地说：“不行，不行。”真武神笑笑说：“这座仙山，是张果老专为我准备的，应该属我啊。”
无量神不服气，故意出难题说：“这仙山是我开的，当然是我的，你看，这七十座山峰都在向我朝拜。你说是你的也行，只要你能使哪座山峰转身向外，不再朝拜我，我就把这座仙山让给你来坐。”
真武神问道：“你说话算不算数？”无量神指着自己的 鼻尖说：“当然算数了。”
真武神手指一座高耸入云的山峰，大叫一声：“转过身去！”只见那座高山“喀”的一声，旋风一样转过身去了。
无量神大吃一惊，怒指那山吼道：“你朝不朝？”那山回答说：“不朝不朝，就是不朝！”
无量神伸手狠狠抓住那山，想把它扭过来，哪知费了九牛二虎之力，累得黑汗直流，也没把那山扭过来，只抓下一把树毛毛。他怒不可遏地叫道：“你不朝，我一天拔你三千毛。”那山说：“你一天拔我三千毛，我还是一个不朝。”从此，人们把这山叫“犟山”。武当山著名的龙头拐杖，就是拔的犟山之毛。真武神坐镇武当山以后，犟山又“喀”的一声转过身来，躬身向真武神朝拜。因此，犟山又叫做“复朝峰”。
真武神看水头气得那个样子，便说：“算了算了，何必动肝火，心宽增寿嘛。我只要八步大块地盘，就足够了。”无量神答应他量八步。真武神两膀背剪，沿山量了八步，回头笑笑说：“无量神，我就要这八步算了。”无量神一看，连忙叫道：“天啦！你这八步就是八百里啊！你把我的地盘连锅端了，我连立脚的地方也没有了，这可怎么办啊？”
真武神笑笑说：“你开发这座宝峰有功，你还是住你的地方。我嫌这山太尖，没地方修宫殿，请你站稳呀！”说着拔出宝剑，“唰”地一声削掉了山头，那山头飞下万丈深渊。无量神吓得魂飞魄散。
这时，张果老赶着小毛驴，“笃笃笃”走下山来，刚到黄龙洞下边，忽听“轰”的一声震天响，吓得毛驴一蹦，把驮的两座大山抖落下来，一座叫“万丈峰”，一座叫“狮子峰”。他见无量神落下来，说道：“无量神啊，这回你可该自量了吧？”
无量神面红卫赤，抓过云雾挡住脸。从此以后，武当山里云雾就多起来。
张果老看无量神省悟了，忙热乎乎地说道：“这山是真武大帝坐镇的宝山我看就叫武当山吧。你坐的那个山头，是武当山的脑袋，就叫它小武当好了。”
从此，武当山和小武当就得了名。
