小武当山顶长着七棵树，四季长青，夜能发光，叫七星树。传说它们是月宫里的梭罗树籽落地长成的。
那年，真武大帝在武当山修行得道，选中了最高的天柱峰顶，要盖造宫殿。他见这里山峰立陡，四面都是悬崖，尖溜溜立在云里，地势险要，确实是好。可是，峰顶上长没一丈，宽没八尺，凸凸凹凹，高低不平，实在难以造殿安身，享受五湖四海的万家香火。便“哗啦”抽出七星宝剑，对准山头平削过去，只听“当啷”一声巨响，山崩地裂，把个天柱峰顶齐崭崭削去了一截。这被削掉的山尖，“呼”的一声落在黄龙洞下，成了小武当。
广寒宫中的嫦娥，当时正在绣花。她听得天外传来一声巨响，震得耳朵“嗡嗡”直叫，觉得好生奇怪，便放下绣花针，开了山门，出宫观看，只见人间黑乎乎一片，怎么也看不清楚，为要照亮，她顺手摘了七颗星星，扔下凡来。这七颗星星掉进黄龙洞下的池子里，发出亮光，照得周围通明，象白天一样。这池子就叫七星池。
嫦娥借助池里放出的光亮，看到平地突然飞来一座好看的山峰，青青的石头，长满了绿绿的野草，艳艳的山花，心里不由高兴起来，她想绕着它的四面都仔细看看，可是却被黄龙洞前的一座大山挡住了，看不清楚。她气恼了，从头上取下了金簪子，在山顶一划，“哗啦”划去半边，留下光秃秃的万丈高崖，耸立在七星池旁，人们就叫它七星岩。
星落接着山崩，直震得天摇地动，连月宫里的梭罗树也猛烈摇曳起来，扑簌簌掉下几颗树籽，飘飘荡荡飞下凡来，落在七星池不远的地方。
几粒树籽一夜之间长出了七棵大树，上接天，下杵地，遮云挡雾，荫蔽了武当的半边山。它象松不是松；象杉不是杉；象柏不是柏；象槐不是槐，但却有着它们的青葱、挺拔和芳香。每到夜里，树下就放出亮光，象一天繁星，使八百里武当处处都能看到它。因为它每个枝梢都象巴掌一样，长出七片叶子，人们就叫它七星树。
因为七星树、七星池、七星岩都是嫦娥留下的，所以，这里就成了嫦娥的一个行宫。据说，到了中秋隹节，还可以看到她来去的踪影哩。